目次
- ファンドマネージャーとは？
- ファンドマネージャーについて
- ファンドマネージャーの責任
- アクティブマネージャーとパッシブマネージャー
- 注目すべきミューチュアルファンドマネージャー
- ヘッジファンドのアイコン
ファンドマネージャーとは？
ファンドマネージャーは、ファンドの投資戦略を実施し、ポートフォリオ取引活動を管理する責任があります。 ファンドは、1人、共同管理者としての2人、または3人以上のチームによって管理できます。
ファンドマネジャーには、仕事の費用が支払われます。これは、ファンドの平均管理資産（AUM）の割合です。 彼らは、ミューチュアルファンド、年金基金、信託基金、およびヘッジ基金を使用したファンド管理で働いていることがわかります。
投資家は、ファンドへの投資を検討する前に、ファンドマネージャーの投資スタイルを十分に検討する必要があります。
ファンドマネージャーとは？
ファンドマネージャーについて
ファンドへの投資の主な利点は、専門家に投資管理の決定を信頼することです。 ファンドマネジャーが投資と金融の世界で重要な役割を果たすのはそのためです。 彼らは投資家に安心感を与え、彼らのお金は専門家の手にあることを知っています。
ファンドのパフォーマンスは市場の力と大きな関係があるかもしれませんが、マネジャーのスキルも貢献要因です。 高度な訓練を受けたマネージャーは、自分のファンドをリードして、競合他社やベンチマークインデックスを打ち負かすことができます。 この種のファンドマネージャーはアクティブまたはアルファマネージャーとして知られていますが、後部座席のアプローチを取る人はパッシブファンドマネージャーと呼ばれます。
ファンドマネージャーは通常、ミューチュアルファンドまたは年金を監督し、その方向を管理します。 また、投資アナリストのチームを管理する責任もあります。 これは、ファンドマネジャーが優れたビジネス、数学、人材スキルを持っている必要があることを意味します。
ファンドマネージャーの主な職務には、既存のクライアントおよび潜在的なクライアントと同様に、彼または彼女のチームとのミーティングが含まれます。 ファンドマネジャーはファンドの成功に責任があるため、会社を調査し、金融業界と経済を研究しなければなりません。 業界の動向を最新に保つことは、ファンドマネージャーがファンドの目標と一致する重要な決定を下すのに役立ちます。
ファンドに投資する前に、投資家はファンドマネジャーの投資スタイルを見直して、それが自分の投資スタイルと互換性があるかどうかを確認する必要があります。
資金管理への道
ミューチュアルファンド、年金基金、信託基金、ヘッジファンドなどのファンド管理の資格を得るには、個人は高いレベルの教育的および専門的な資格と適切な投資管理経験を持っている必要があります。 投資家は、ファンドの在職期間がパフォーマンス期間と一致するファンドマネージャーとの長期的で一貫したファンドパフォーマンスを探す必要があります。
ほとんどのファンドマネジャーは、しばしばポートフォリオのヘッドストックピッカーになるための最初のステップとして、公認金融アナリスト（CFA）の指定を追求します。 CFAの候補者は、投資分析とポートフォリオ管理に関連する厳しいコースワークを受けます。
通常、これらのアナリストは、ポートフォリオマネージャーが投資のアイデアとそれに続く買い、売り、または保留の推奨事項について個別に調査するのを支援します。 ファンドで何年も働いた後、ファンドの運用と管理スタイルに精通していることは、キャリアパスのアナリストを支援します。 成功したCFAは、機会が生じた場合にマネージャーへの内部昇進の質の高いケースを作成します。
ファンドマネージャーの責任
ファンドマネジャーは主に、目論見書に概説されているファンドの戦略に適合するように最適な株式、債券、またはその他の証券を調査および決定し、それらを売買します。
大規模なファンドでは、ファンドマネージャーは通常、これらのアクティビティの一部を実行するアナリストおよびトレーダーのサポートスタッフがいます。 一部の投資会社の複数のマネージャーが顧客の資金を監督しており、それぞれが一部の責任を負うか、委員会を通じて決定を下す場合があります。
ファンドマネージャーのその他の責任には、ファンドがクライアントに対してどれだけうまく機能しているかについてのレポートの作成、ファンドのリスクと目的を知るための潜在的なクライアント向けのレポートの作成、クライアントとして適切なクライアントと企業の特定が含まれます。
重要なポイント
- ファンドマネジャーは、ファンドの投資戦略の実施とその取引活動の管理を担当し、ミューチュアルファンドまたは年金を監督し、アナリストを管理し、調査を実施し、重要な投資決定を下します。経験：ファンドマネージャーは、アクティブマネージャーとパッシブマネージャーの2つのカテゴリーに分類されます。
アクティブマネージャーとパッシブマネージャー
アクティブなファンドマネジャーは、同業他社やベンチマーク指数をアウトパフォームしようとします。 アクティブなファンド管理に携わるマネージャーは、市場の動向を調査し、経済データを分析し、会社のニュースを最新の状態に保ちます。
この調査に基づいて、彼らは証券、株式、債券、その他の資産を売買して、より大きな利益を上げています。 これらのファンドマネジャーは通常、保有額を絶えず変更することにより、より積極的な資金の役割を担うため、より高い手数料を請求します。 多くのミューチュアルファンドは積極的に管理されており、これが手数料が一般的に高い理由を説明しています。
一方、パッシブファンドマネージャーは、ベンチマークインデックスに保持されている証券を取引します。 この種のファンドマネジャーは、彼または彼女のポートフォリオで基礎となるインデックスと同じ重み付けを適用します。 パッシブファンドマネジャーは通常、インデックスをアウトパフォームしようとするのではなく、リターンをミラーリングしようとします。 多くの取引所上場ファンド（ETF）およびインデックスミューチュアルファンドは、受動的に管理されていると見なされます。 これらの投資の手数料は、ファンドマネジャー側に多くの専門知識が関与していないため、一般的にはるかに低くなっています。
注目すべきミューチュアルファンドマネージャー
歴史上最も象徴的なファンドマネジャーの1人が、フィデリティインベストメンツのマゼランファンドを試験運用しました。 ピーターリンチは、1977年から1990年まで、同社の注目すべき株式ポートフォリオを管理しました。リンチは、最も快適な業界の株式を選択することを提案しました。 マゼランのチーフは、在職期間中、年間平均29％の驚くべき平均収益を蓄積し、AUMを2, 000万ドルから140億ドルに増やしました。
最も長く勤続しているファンドマネージャーの一人は、85歳のアルバート「アブ」ニコラスです。 ニコラスカンパニーの創設者であるベテランのポートフォリオマネージャーは、1969年7月14日から5つ星のモーニングスターニコラスファンドを運営しており、2008年から2014年まで毎年S&P 500インデックスを獲得しています。
ヘッジファンドのアイコン
ヘッジファンドポートフォリオは、認定された投資家からのみ大きな投資最低額を必要とするという点で、ヘッジファンドはミューチュアルファンドとは異なります。 Ken GriffinのCitadel Global Equitiesヘッジファンドは、2018年の手数料後にほぼ6％を返しました。
グリフィンは2018年の時点で91億ドルの純資産を持っていました。1980年代にハーバード大学の寮で株式を売買したグリフィンは、1990年に400万ドルでシタデルを立ち上げました。
