固定資産回転率とは何ですか？
固定資産回転率は、固定資産を使用して企業がどれだけ効果的に売上を生み出すかを測定する指標です。 すべての業界のベンチマークと考えられる理想的な比率はありません。 代わりに、投資家は会社の固定資産回転率を同じセクターの他の会社の固定資産回転率と比較する必要があります。 企業が競合他社よりも固定資産回転率が高い場合、その企業は固定資産を使用して競合他社よりも売り上げを伸ばしていることを示しています。
重要なポイント
- 固定資産回転率は、企業が固定資産を使用して売上を生み出す効率を測定する効率比であり、純売上高を有形固定資産の純額で除して計算されます。固定資産を使用して売上を生成するのに対し、低い比率は、企業が固定資産を効率的に使用して売上を生成しないことを示します。投資家はこの比率を使用して投資利益率（ROI）を決定し、債権者はそれを使用して会社は機器の購入に使用したローンを返済できます。
固定資産回転率について
固定資産回転率は、会社の純売上高をその正味の有形固定資産（資産、工場、および設備-減価償却）で割ることによって計算される効率比です。 これは、企業がその有形固定資産からどの程度売上を生み出しているかを測定します。 投資の観点から見ると、この比率は、特に機器を搭載した製造業において、投資家が投資収益率（ROI）を概算するのに役立ちます。 債権者にとって、この比率は、新しい機械がローンを返済するための収益をどれだけうまく生み出せるかを評価するのに役立ちます。
固定資産回転率が高いことは、多くの場合、企業が資産を効果的かつ効率的に使用して収益を生み出していることを示しています。 一般的に、固定資産回転率が低いということは、逆のことを示しています。つまり、企業は資産を効果的に使用していないか、収益を生み出す可能性を最大限に活用していません。 比率だけでは、企業が固定資産をどの程度効果的に使用しているかを確認できません。 他の分析と組み合わせて、運用、パフォーマンス、および資産管理の明確な状況を把握できます。
固定資産回転率の例
投資家が半導体会社AA、BB、CCの固定資産回転率を比較する例を考えてみましょう。
- AA社は年間200万ドルの純売上高と500, 000ドルの純固定資産を保有しており、Company BBは年間100万ドルの純売上高と純資産600, 000ドルを保有しており、Company CCは500万ドルの純売上高と純固定資産2ドルを保有しています年間で百万。
3社の固定資産回転率は次のとおりです。
- AA = 4.0または（$ 2, 000, 000 / $ 500, 000）BB = 1.67（$ 1, 000, 000 / $ 600, 000）CC = 2.5（$ 5, 000, 000 / $ 2, 000, 000）
この例では、AA社は3社の中で固定資産回転率が最も高く、固定資産を効率的に使用して売上を生み出していることを示しています。 ただし、たとえばCCの資産が同業他社の資産と比較して非常に低い理由を分析することは重要です。 おそらく、CC社は製造の一部を外部委託しており、その結果、固定資産が少なくなり、コスト管理が改善されたため、より効率的になりました。
固定資産回転率は、減価償却累計額を考慮して計算することもできます。これにより、純売上高は固定資産と減価償却累計額の差で除算されます。 ただし、投資家は、会社の固定資産が古い場合、減価償却累計額が多くなり、比率に影響を与える分母が大きくなることに注意する必要があります。 投資家は、会社が今後数年間で成長を促進するために、新しい工場や設備に投資しているかどうかを判断する必要があります。
