料金体系とは？
料金体系は、さまざまなビジネスサービスまたはアクティビティの料金を強調するチャートまたはリストです。 料金体系により、顧客またはクライアントは、特定のビジネスで働くときに何を期待するかを知ることができます。 潜在的な顧客は、会社との取引を決定する前に、常に会社の料金体系を調べて満足のいくものであることを確認する必要があります。
重要なポイント
- 手数料体系は、ブローカーや金融会社がクライアントのビジネスからお金を稼ぐ方法を表します。クライアントは、希望するサービスのレベルに応じて、さまざまな料金体系に基づいてさまざまな特典から選択することができます。インセンティブベースのモデルを使用したり、手数料を請求したり、定額料金を請求したりします。
料金体系の仕組み
たとえば、オンラインオークションWebサイトの料金体系には、アイテムを販売するためのコスト、アイテムが販売された場合のWebサイトの手数料、サイトの検索結果でより目立つアイテムを表示するためのコストなどがリストされます。 インセンティブまたはアウトパフォーマンスコンポーネントを備えた料金体系は、「フェンスの揺れ」メンタリティを促進する可能性があります。 これは、マネージャーが不均衡なアップサイドを享受しているためと思われます。
投資の目的と任務がより調整または洗練されるにつれて、手数料も一般的に増加します。
料金体系の種類
従来の料金体系
別の例として、ヘッジファンドの手数料構造は、ファンドを運用するためにファンドマネージャーが請求する金額、ファンドが事前に定義されたパフォーマンス目標を満たしているか超えている場合にファンドマネージャーが受け取る金額、および投資家が早期に資金を引き出す場合に支払う必要がある金額を示します。
ヘッジファンドの古典的な手数料体系は「2と20」です。 つまり、ファンドマネージャーは管理下の資産に2％、一定のしきい値を超える利益またはアウトパフォーマンスに20％を請求します。 この構造は、ファンドの管理に対する基本レベルの手数料（2％）に加えて、マネジャーと投資家の関心を一致させる追加の「インセンティブ」手数料を提供するために使用されます。 ヘッジファンドの料金体系が示すように、インセンティブはしばしば適切な料金体系の選択において中心的な役割を果たす。
定額制
定額の料金体系では、資産運用会社は管理対象資産に対して単純で定額の料金を請求することがよくあります。 たとえば、機関投資家は、管理対象のドルごとに年金基金に1.25％を請求する場合があります。 現実には、他人の資本の管理において、完璧な料金体系はありません。 たとえば、フラット料金体系のマイナス面は、パフォーマンスに関係なく料金が獲得されるため、イノベーション、創造性、または意欲を抑える可能性があることです。
無料料金体系
一部のブローカーは、手数料なしの取引を提供しています。 たとえば、Robinhoodはアプリベースの取引プラットフォームで、ユーザーは株とETFを0ドルで購入できます。 一部のroboadvisorも、$ 0の料金体系を推進しています。 これらの企業が収入を生み出す方法は、空売り業者への株の貸し出し、クライアントの資金のキャッシュ管理戦略、指示された注文フローの支払いの受け取り、またはプラットフォームを介したユーザーへの他の製品のマーケティングなどの他の方法によるものです。
