ファットフィンガーエラーとは何ですか？
太い指のエラーは、コンピューターを使用してデータを入力するときに間違ったキーを押すことによって引き起こされる人為的なエラーです。 ファットフィンガーエラーは多くの場合無害ですが、時には市場に大きな影響を与える可能性があります。
たとえば、トレーダーが市場価格でApple Inc.の1, 000株を売る注文を受け取り、市場で売るために100万株を誤って入力した場合、売注文は入札価格ですべての買い注文と取引する可能性がありますいっぱいになります。
重要なポイント
- 太い指のエラーは、間違った情報が入力されるコンピューターとは対照的に、人間によって引き起こされるエラーです。エラーは多くの場合無害ですが、その影響の広がりと時間に応じて、大きな意味を持つことがあります時間内にキャッチされてキャンセルされた場合、人間または機械のいずれかの取引のほとんどのエラーを封じ込めることができます。
ファットフィンガーエラーについて
実際には、ほとんどの証券会社、投資銀行、ヘッジファンドは、取引プラットフォームにフィルターを設定し、典型的な市場パラメーター以外の入力をトレーダーに警告したり、誤った注文が出されないようにしています。 ニューヨーク証券取引所（NYSE）、NASDAQ、アメリカ証券取引所（AMEX）などのほとんどの米国証券取引所では、執行から30分以内に誤った取引を報告する必要があります。
2010年5月6日の「フラッシュクラッシュ」の影響で、米国の株価指数が大幅に、急速に、予想外に低下したため、初期の説明の1つは太った指のエラーでした。 アイデアは、トレーダーが誤って注文を入力し、数百万ではなく数十億に注文を入れていたということでした。
しかし、さらなる調査の後、連邦捜査局（FBI）および商品先物取引委員会（CFTC）は、フラッシュクラッシュが実際には高周波取引アルゴリズムによる誤った売り注文によって引き起こされたと判断しました。
ファットフィンガーエラーを防ぐ方法には、企業がドルまたは注文の量に制限を設定し、特定のドル値以上の取引に特定の承認を要求し、アルゴリズムやその他のコンピューター化されたプロセスを使用して取引を入力するのではなく、トレーダーが手動で入力することが含まれます。
ファットフィンガートレーディングエラーの例
ファットフィンガートレーディングエラーのいくつかの例を次に示します。
- 2016年に英国ポンドが6％急落したことによる脂肪指のエラーが原因でした。 ドイツ銀行は翌日、資金を回収しました。2014年、みずほ証券のトレーダーが誤って6, 000億ドル以上の主要な日本株を注文しました。 価格とデータ量は同じ列に入力されました。 幸いなことに、注文の大半はキャンセルされる前に実行されませんでした。
ファットフィンガーエラーの防止
次のプロセスと手順により、ファットフィンガーエラーを減らすことができます。
- 制限を設定する ：企業は、取引プラットフォームにフィルターを設定することで、デブ指の取引エラーを最小限に抑えることができます。 特定のドルまたはボリュームの量を超えた場合に、取引が行われないようにフィルターを設定できます。 たとえば、注文が200万ドルまたは500, 000株を超える場合。 承認 ：指定された金額を超える取引に承認を要求すると、ファットフィンガーエラーを減らすことができます。 たとえば、証券会社は、ヘッドトレーダーが500, 000ドルを超える取引を承認およびリリースする必要がある場合があります。 自動化 ：取引アルゴリズムとストレートスルー処理を使用して注文を入力することにより、人差し指のエラーのリスクを最小限に抑えます。 取引日に手動で大量の注文を出すのは退屈で、間違いの可能性が高くなります。 会社の取引システムに直接送られる注文は、人為的ミスのリスクを減らします。
