取引所で取引されるデリバティブは、取引所に上場され、クリアリングハウスを通じてデフォルトに対して保証される原資産から価値を引き出す単なるデリバティブ契約です。 取引所に存在するため、ETDは、標準化された性質、より高い流動性、および流通市場で取引される能力の点で店頭デリバティブとは異なります。 ETDには、先物契約、オプション契約、先物オプションが含まれます。 2013年現在、世界取引所連盟は、220億ドルのデリバティブ契約が世界中の取引所で取引されていると報告しています（120億先物と100億オプション契約）。2012年から6億8, 500万契約の顕著な増加です。
上位30のデリバティブ取引所のリストを以下に表示できます。
先物
先物契約は、買い手または売り手が将来の特定の数量、価格、および日付で原資産を購入することを指定する契約にすぎません。 ヘッジャーと投機家の両方が先物を使用して、将来の原資産の価格変動から保護するか、価格変動から利益を得ます。
先物取引所では、家畜、穀物、大豆、コーヒー、乳製品などの農産物から木材、金、銀、銅、原油や天然ガスなどのエネルギー商品まで、さまざまな契約が取り交わされています。 S&P、Dow、Nasdaq、VIXなどの株価指数とボラティリティ指数、および多様な主要新興市場とクロス通貨ペアの財務省債と外国為替の金利。 天気や気温の予測に基づいた先物もあります。 取引所に応じて、各契約は独自の仕様、決済、および説明責任ルールで取引されます。
取引可能な先物契約のリストは、CME GroupのWebサイトにあります。
オプション
オプションは、事前に指定された日付と数量で原資産を売買する権利を保有者に付与するが、義務は付与しないデリバティブです。 オプション市場は、1973年に最初の標準化された契約が取引されて以来、著しい成長を遂げています。たとえば、Options Clearing Corporationは2010年に39億契約、2014年に43億3000万契約をクリアしたと報告しました。世界では、2014年の1日の平均取引量は530万件です。
上場オプションの種類
株式オプションは、原資産が公開企業の株式であるオプションです。 ストックオプションは通常、1契約あたり100株に標準化されており、プレミアムは1株ごとに見積もられます。 たとえば、Apple Inc.（AAPL）115の3月20日の有効期限のストライクコールオプションは、1株あたり12.15ドルまたはオプション契約あたり1215ドルで取引されています。
インデックスオプションは、原資産が株式インデックスであるオプションです。 CBOEは現在、S&P、ダウ、FTSE、ラッセル、およびナスダックに関するオプションを提供しています。 各契約には異なる仕様があり、サイズの基礎となるインデックスのおおよその値からサイズの1/10までの範囲で指定できます。 現在、CBOEは2015年4月からMSCIエマージングマーケットインデックスのオプションを提供する計画を持っています。
ETFオプションは、原資産が上場ファンドであるオプションです。
VIXオプションは、S&P 500インデックスオプション価格のボラティリティを追跡するCBOE独自のインデックスが基になるユニークなオプションです。 VIXは、オプションと先物、およびiPath S&P 500 VIX短期先物ETN（VXX）など、VIXを追跡するETFのオプションを介して取引できます。
債券オプションは、原資産が債券であるオプションです。 コールの買い手は金利の低下/債券価格の上昇を期待しており、プットの買い手は金利の上昇/債券価格の低下を期待しています。
金利オプションは、欧州スタイルの現金決済オプションであり、その基礎となるのは米国財務省のスポット利回りに基づく金利です。 異なる期間に期限切れになる請求書には、異なるオプションが提供されます。たとえば、コールの買い手は利回りの上昇を期待し、プットの買い手は利回りの低下を期待します。
通貨オプションは、所有者が将来通貨を売買できるオプションです。 通貨オプションは、個人や主要企業が外国為替リスクをヘッジするために使用されます。たとえば、アメリカの企業が6か月後にユーロで支払いを受け取る予定で、EUR / USDが1ユーロあたり1.06ドルから下がることを恐れている場合などです。ユーロあたり1.03ドルまで、ユーロ/ドルを1ユーロあたり1.05ドルのストライキで購入して、スポット市場でより良い価格でユーロを販売できるようにします。
天候オプションと（将来）は、企業が好ましくない天候の変化を防ぐためのヘッジとして使用されます。 これらは、ハリケーン、竜巻、地震などに関連するリスクを軽減する大災害債券とは異なります。代わりに、気象デリバティブは、事前に決められた温度ベンチマーク周辺の毎日または季節の温度変動に焦点を合わせます。 これらのデリバティブの詳細については、CME GroupのWebサイトをご覧ください。
先物オプション：前述のように、さまざまな資産の先物契約があり、前述の先物に関するオプション契約を提供するCMEなどの取引所があります。 先物オプション保有者は、元の先物契約の証拠金要件の一部で、事前に指定された日付に原資産の先物契約を売買する権利を有します。
ボトムライン
取引所で取引されるデリバティブは、契約のカスタマイズを犠牲にして、店頭デリバティブよりも多くの流動性、透明性、およびカウンターパーティリスクを提供します。 上場デリバティブの世界には、先物、オプション、および先物契約のオプションが含まれます。
