裁量アームとは
裁量ARMは、米国外で利用可能な主要な住宅ローン商品であり、債権者が自由裁量で金利を変更できる変動金利住宅ローンです。
裁量的アームの分解
裁量的ARMは、欧州、オーストラリア、インドおよびその他の先進国で主要な住宅ローン商品として使用されている、調整可能な金利の住宅ローンの一種です。 裁量的ARMの条件は、借り手が指定された期間（通常は6週間）以内に金利の変化について通知されることを条件に、貸し手が彼らの裁量で住宅ローンの金利を変更できることを規定しています。
多くの場合、裁量的ARMは借り手に短期の導入金利を提供します。その後、貸し手は、理由を問わず、いつでも、任意の金額で金利を変更することを選択できます。 多くの場合、貸し手が自由裁量のARMに対して行うことができる変更に上限はありません。 このように、裁量的ARMは、貸し手にとってより有利な取り決めになる傾向があります。 ほとんどの場合、裁量的ARMを提供する国は、固定金利住宅ローンやインデックス付きARMを含む他の形態の住宅ローンを提供しません。
米国は、自由裁量で調整可能な利率の住宅ローンが利用できない数少ない西欧諸国の1つです。 代わりに、米国で提供されている調整可能な金利の住宅ローンは、借り手により多くの保護を提供するインデックスARMとして知られています。
インデックス付きARMの金利は自動化され、ARM契約で規定されているルールに基づくコンピューター化された計算によって設定されます。 この取り決めの下では、金利は事前に決められた日付に調整され、貸し手が直接的な影響力や支配力を持たない特定の指標に準拠します。
さらに、インデックス付きARMは、任意の調整日でレート変更を制限する傾向があり、ローンの存続期間中に最大レート変更を設定する傾向があるという点で、任意のARMと対照的です。 インデックス化されたARMでは、初期金利の期間がはるかに長く設定される傾向があり、場合によっては10年もかかることがあります。
可変金利住宅ローンという用語は、米国内でより一般的に使用されます。米国外の英語圏では、ARMは変動金利住宅ローンと呼ばれることが多くなっています。
裁量のARM、インデックス付きのARM、および固定金利の住宅ローン
可変金利の住宅ローンは世界中で広く使用されていますが、米国連邦住宅局は、米国で不動産を購入するための最も人気のある金融商品の1つとして固定金利の住宅ローンを確立するのに役立ちました
固定金利の住宅ローンは、調整可能な金利の住宅ローンよりも全体的に高価になる傾向があり、金利の変動に左右されず、金利はローンの存続期間を通じて安定しています。 米国では、固定金利の住宅ローンは通常15年と30年の増分で契約されています。
一部の国では固定金利の住宅ローン商品を提供していますが、ほとんどの場合、条件ははるかに短い期間に設定されています。 たとえば、カナダの標準的な住宅ローン期間は、25年にわたって償却する5年の住宅ローンです。つまり、5年後にローン残高を借り換えなければなりません。
