IUL vs. Whole Life：概要
適切な生命保険の購入には、安価な定期生命保険から高価な恒久生命保険まで、幅広い選択肢があります。 後者に関しては、2つの一般的なオプションが終身保険とインデックスユニバーサル生命保険（IUL）です。 これらの選択肢を決定する個人は、生涯にわたる決断を下す前に、自分のニーズを注意深く調べる必要があります。
、これらのポリシーの主な違いと、ポリシーを決定しようとする個人のためのヒントを見ていきます。 （背景については、「生命保険：心の安らぎに価格をかける」を参照してください。）
重要なポイント
- 終身保険は、被保険者の生涯にわたって死亡給付金の補償を提供します。終身保険は、退職所得や緊急貯蓄などの支出に使用できる現金価値を発生させます。 IUL）ポリシーには、株式のインデックスのパフォーマンスに応じた現金の蓄積を伴う柔軟な支払いがあります。
終身保険
終身保険は数十年前から存在しています。 一般に、これらのポリシーは、死後に家族に提供したい人にとって最も安全な選択肢と考えられています。
長所
- 死亡保障の保証年齢オプションで増加しない固定保険料10年、20年、または65歳で額面金額を支払うオプション後の人生で必要に応じて現金価値を借りるオプション利子および現金の支払いは非課税の場合があります
短所
- 金利は保証されない場合があります（多くの場合、最低フロアレートがあります）相対金利が低い場合の潜在的な機会費用プレミアムは柔軟ではなく、一貫して支払わなければなりません
インデックス付きユニバーサル生命保険
インデックス付きユニバーサル生命保険は比較的新しいものです。 その名前が示すように、彼らの収益の可能性は株式指数に結びついています。 一般に、これらのポリシーはよりリスクが高く、より複雑です。
インデックス付きユニバーサル生命保険契約により、保険契約者は純保険料のすべてまたは一部を（保険の補償および費用の支払い後）現金口座に割り当てることができます。 このアカウントは、収益率が0％の基になるインデックスのパフォーマンスと、収益率のキャップレートおよび/または参加キャップに基づいて利子を貸方記入します。
インデックスの露出が どのよう に構築される かを 見ると、ダイナミクスは少し暗くなり始めます。 保険会社は、株式を完全に購入するのではなく、通常、保険料の一部を使用してオプション契約を締結します。
多くの保険会社は、1％から4％の最低キャップ率と約50％の参加率を提供していますが、一部の保険会社は、約10％から14％の非保証キャップ率と販売資料の100％を超える参加率を提供していますThe Bishop Company LLCレポートへ。 基礎となるインデックスが20％を返す場合、保険契約者はこれらの上限を設定した場合に10％〜12％のリターンのみを実現できます。 また、ストックオプションを使用すると、インデックスリターンの計算からの配当がなくなります。これは通常、総マーケットリターンの2％〜4％を占めます。 これらのリターンがなければ、保険契約者はベンチマークインデックスよりも低いリターンを生成する可能性があります。
長所
- 保証された利点柔軟な保険料支払いより高い利息収入の可能性人生の後半でポリシーに対して借りるオプション
短所
- 収益はエクイティのパフォーマンスに依存しますインデックスが低下した場合、リターンは劣ることがありますが、極端な損失を防ぐためのフロアがしばしばあります。時間の経過とともにプレミアムが上昇する可能性があります。複雑なデリバティブ投資の使用費用が高くなります。
2つの間の決定
終身保険は、まさに生命保険です。 対照的に、インデックス付きの一般的な生命保険は、退職後の収入に近いものです。 これらのポリシー内の現金は、税繰延ベースで増加し、保険料の支払いに使用できます。 さらに、退職時に、保険契約者は未払いの現金価値から非課税の分配を取得して、あらゆる種類の費用を賄うことができます。これは、ロスIRAやその他のオプションを既に使い切っている人に役立ちます。 実際、多くの保険は、保証された死亡給付ではなく、現金価値の累積という概念に基づいて販売されています。
また、インデックス化されたユニバーサル生命保険会社によるデリバティブの使用を検討することも重要です。 コールオプションは本質的に特定のレベルで制限されるか、無期限に期限切れになるため、IULポリシーでは、良好な年には最大のリターンに制限があり、悪い年にはマイナスのリターンが0％に制限されます。 IUL保険の高いリターンを売り込む保険会社は、最近株価指数がうまく機能している場合、「最近のバイアス」を利用しようとしている可能性があります。
一部のIULには、一般のアカウント製品に匹敵する保証された特典を実際に提供できる、ライダーを通じて保証された契約上のメリットもあります。 それでも、IULの保険契約者は、長期にわたる生命保険に資金を供給するために、高い株価指数のリターンに頼るべきではありません。 数年で高い収益が得られると、保険契約者は保険の現金価値への資金提供を怠り、収益があまり良くない場合、後年に保険適用範囲が失われる可能性があります。 貸付金利がローンの費用をカバーしていない場合、現金価値から政策ローンを取り、利子を支払うことも危険な努力となります。
ボトムライン
現金保険と保険補償を提供する永久生命保険を購入する個人には、さまざまなオプションがあります。 一般的に、生涯は予測可能で信頼できるものを探している人にとって最も安全なルートであり、IUL政策はより大きな潜在的可能性と税制上の優位性を持つ興味深い退職計画手段を提供します。 （詳細については、「5つの生命保険に関する質問」を参照してください。）
