バイアスとは
バイアスは、非論理的な好みまたは偏見です。 それは人間特有の脆弱性であり、投資家は人間であるため、同様に影響を受ける可能性があります。 心理学者は十数種類の偏見を特定しており、それらのいずれかまたはすべてが投資家の判断を曇らせる可能性があります。
バイアスを理解する
バイアスは、事実と証拠に基づいて決定を下す能力をゆがめる不合理な仮定または信念です。 同様に、その仮定と一致しない証拠を無視する傾向があります。
重要なポイント
- バイアスクラウドの意思決定の判断：投資家は、不合理な偏見に基づいて意思決定を行うのは人間と同じくらい脆弱です。バイアスの種類を理解することで、被害者の被害を避けることができます。
バイアスは、意識的または無意識的です。 投資家が彼らに行動するとき、彼らは彼らの仮定に矛盾する証拠を吸収し損ねます。
賢明な投資家は、感情的バイアスと認知的バイアスという2つの大きなタイプのバイアスを回避します。 それらを制御することにより、投資家は利用可能なデータのみに基づいて公平な決定に到達することができます。
ハードデータではなくバイアスに依存すると、コストがかかる可能性があります。
投資における一般的なバイアス
心理学者は、投資家に関連する多くのタイプのバイアスを特定しています。
- 代表的な偏見は、以前の問題との見かけ上の類似性に基づいて、質問に対するスナップ判断を導きます。気分バイアス、楽観主義（または悲観主義）バイアス、および自信過剰バイアスはすべて、意思決定プロセスに不合理性と感情のメモを追加します。バイアスは変化への抵抗です。基準点バイアスと固定バイアスは、単独ではなく別のものと比較して物事を評価する傾向があります。少数の法則は、決定を下すには小さすぎるサンプルサイズに依存しています。お金の消費と価値に対する不合理な態度。処分効果は、うまくいっている投資を売却し、敗者に固執する傾向です。 自己の利益または関連する人の利益が関係する場合の判断の不明瞭さ。リスク選好の変化はギャンブラーの病気です。 結果がどうであれ、小さなリスクは、ますます大きなリスクを冒す意欲を生み出します。メディアのバイアスとインターネット情報のバイアスは、広く報告された意見や仮定を批判的に受け入れないことを表しています。
バイアスの例
これらの一般的なタイプのバイアスはすべて、一部の人々が投資する方法で見ることができます。 たとえば、寄付金バイアスは、投資家が購入したという理由だけで投資家の価値を過大評価する原因になります。 彼らがそれが現在価値がある以上にそれを買ったならば、彼らは彼らが正しいと思います、そして、市場は確かにその誤りを修正するでしょう。 彼らは、彼らがそれに支払った価値があるすべての理由を検討することによって、この信念を強化するかもしれません。 彼らはその価値が下がった理由を無視することを選択します。
合理的な投資家は、ポジティブとネガティブのすべてのデータを確認し、損失を受け取って先に進むべきかどうかを判断します。
