B2Bロボアドバイザーとは
B2Bロボアドバイザーは、ファイナンシャルアドバイザーが使用するデジタル自動ポートフォリオ管理プラットフォームです。 「企業間ロボアドバイザー」として正式に知られるこのような自動化された投資プラットフォームは、従来の証券会社や投資顧問会社によって提供され、デジタル投資分野に投資家を含めることで顧客体験を向上させます。
ロボアドバイザー
B2Bロボアドバイザーの分解
フィンテック革命は、金融業界に多くの破壊的な革新をもたらしました。 これらの革新的なテクノロジーの1つは、ユーザーに最小限のコストで簡単にアクセスできる金融商品を提供することを目的としたロボアドバイザーです。 robo-advisorプラットフォームは、ユーザーのリスク許容度、現在の収入、期間、および従来のアドバイザーが通常考慮する他のほとんどのメトリックに基づいて、ユーザーのポートフォリオを自動的に作成するアルゴリズムシステムです。 ロボアドバイザーは、上場投資信託（ETF）にほぼ限定された投資ポートフォリオの課税対象口座と退職口座を管理します。 ETFポートフォリオの構築に加えて、ロボアドバイザーは頻繁にポートフォリオのバランスを再調整し、配当を再投資し、顧客の税務上の損失を回収する手段を実行します。 ロボアドバイザーは大衆に到達するために必要なすべてを持っているように見えますが、このセクターは、クライアントあたり約1, 000ドルに達する可能性のあるクライアントの高い獲得コストに悩まされています。 高い取得コストとセクター内での成長機会により、多数の登録投資顧問（RIA）およびブローカーがサービスをロボアドバイザープラットフォームと同期させています。 この新たなコラボレーションにより、最初のB2Cロボアドバイザーのイノベーションは、成長を続けるB2Bロボアドバイザーの新しいグループに変わりました。
B2Bロボアドバイザーの実践
B2Bロボアドバイザーは、低コストのロボアドバイザリープラットフォームを活用し、これらの低コストをクライアントに引き渡そうとするRIAとブローカーのネットワークで構成されています。 また、ロボアドバイザーを組み込むことにより、ファイナンシャルアドバイザーは、確立されたクライアントを支配的な金融技術の世界に含めることができます。 B2Bロボアドバイザリープラットフォームは、それを適応する金融機関の運用とニーズに合わせてカスタマイズされたプラットフォームを持つこと、既存の非裁量プラットフォーム用に特別に構築されること、およびB2Bロボアドバイザーを日常業務に追加。
EnvestnetのB2BロボアドバイザーであるUpside Advisorは、RIAおよび受託者として機能し、他のRIAのアドバイザーとして機能します。 受託者として、彼らはクライアントのポートフォリオを管理する際に、人手を介さずにアプローチしたいファイナンシャルアドバイザーのための裁量取引を実行できます。 B2Bプラットフォームは、既存のWebポータルに統合するUpsideのクライアント向けにカスタマイズできる自動取引システムを提供します。 TD Ameritradeなどのファイナンシャルアドバイザーや、株主サービスグループ（SSG）などのブローカーディーラーは、Upsideが作成したB2Bアドバイザリープラットフォームを使用して、ポートフォリオの自動リバランス、ペーパーレス口座の開設、クライアント向けのポートフォリオの選択を自動的に行います。 Upsideのクライアントは、ミューチュアルファンドや株式など、ETF以外の投資を含む独自のポートフォリオを作成することもできます。 すべてのB2BロボアドバイザーがRIAではないため、これらのプラットフォームを使用するブローカーまたはアドバイザーは、ロボアドバイザーシステムが生成する取引を実行する必要があります。
B2Bロボアドバイザーの例
ロボアドバイザーの大きな可能性を認識している一部の金融機関は、ロボアドバイザーを獲得するのではなく、独自のB2Bロボアドバイザープラットフォームを構築しています。 アメリカの証券会社であるCharles Schwabは、Institutional Intelligent Portfoliosと呼ばれる独自の自動システムを構築しました。これにより、robo-advisorのコンピューターアルゴリズムによって選択された無料の投資計画を提供します。 Charles SchwabのB2Bロボアドバイザーにより、RIAは投資戦略を反映した幅広いポートフォリオセットを作成できます。 プラットフォームはまた、これらのアクティビティの時間のかかるプロセスのために、従来のアドバイザーが毎年行うタスクである、毎日実行できるタックスロスハーベストとポートフォリオリバランスを自動化します。 このB2Bロボアドバイザーを使用するRIAには、アカウントサービス料、取引手数料、または保管料が請求されません。
一部のB2Bロボアドバイザーは、ポートフォリオの投資および管理におけるクライアントの経験を向上させるために、大手金融機関と競合するのではなく、大手金融機関と提携しています。 一部の金融機関はロボアドバイザーを企業の特定の用途で買収しますが、他の金融機関はロボアドバイザーを取得して証券会社や顧問会社にリースします。 ブラックロックは2015年にロボアドバイザーのFutureAdvisorを買収し、アドバイザーのアドバイザーを務めたほか、幅広いプラットフォームの銀行、ブローカーディーラー、保険会社、その他の顧問会社にアドバイザープラットフォームをリースしました。 FutureAdvisorシステムを使用すると、アドバイザーはアルゴリズムによって生成された投資の推奨事項を拒否できます。 このように、アドバイザーは投資戦略を引き続き管理しており、システムは提案が拒否された場合に推奨事項を再評価する必要があります。 アジアのB2BアドバイザーであるBambuは、Thomson Reuters、Tigerspike、Finantix、およびEigencatと協力して、自動化されたアドバイザリーツールを必要とする企業にリースされるアドバイザリープラットフォームを作成します。
B2B Robo-AdvisorとB2C Robo-Advisor
B2Bロボアドバイザーの操作に対するルールはありません。 Charles SchwabやBettermentなどの一部の企業には、B2CとB2Bの両方のロボアドバイザーアプリケーションがあります。 一部のロボアドバイザーはB2Cとしてスタートし、B2C市場で一般的な高い顧客獲得とマーケティングコストのためにB2Bに切り替えます。 FutureAdvisorは、Blackrockに買収されてB2Bアドバイザーに変更されるまで、B2Cロボアドバイザーでした。 B2Bロボアドバイザーを実装する一部のファイナンシャルアドバイザーは、金融機関が提供するETFのみを推奨するようにシステムをプログラムします。 投資商品やサービスを自動化するコストはアカウント価値の0％から0.5％であるため、B2Bクライアントはこれらのサービスを使用するだけの価値があります。
