目次
- Spotify Technology SA
- AXA Equitable Holdings、Inc.
- PagSeguro Digital Ltd.
- iQiyi、Inc.
- Pinduoduo、Inc.
2018年に米国で新規株式公開（IPO）を行った企業の数は、2017年と2016年に大幅に上回りました。今年の最初の3四半期だけで約173のIPOをもたらし、合計457億ドルを調達しました。 この値上げの数値は、2017年の最初の3四半期にIPOによって引き上げられた値よりもほぼ47％高く、2016年の同期間に比べて3倍になりました。2018年のほとんどのIPOは、テクノロジー、メディア、テレコム企業またはバイオテクノロジーのスペース。
2018年がIPOにとって素晴らしい年になったのはなぜですか？ 今年の大半は全体的に非常に強い市場状況であり、多くの企業はこれを公開するのに理想的な時期と考えていました。 S&P 500企業が1株当たり平均38.65ドルを獲得したため、企業収益は第2四半期に記録を樹立しました。 消費者信頼感は9月までに20年近くで最高レベルに達しました。 もちろん、今年の最後の週は、市場の過去数か月の利益を消し去り、2018年全体のS&Pを損失に追い込みました。 それにもかかわらず、2018年に上場する企業の大多数は、状況が変わるまでにすでにそのプロセスを完了していました。
重要なポイント
- 2018年は新規株式公開（IPO）にとって巨大な年であり、約200社が公募して合計457億ドルを調達しました。 2018年の最大規模のIPOの5つをレビューし、それらの株式が市場でどのように機能したかを確認します。
以下に、全体的な規模の面で2018年の最大規模のIPOをいくつか紹介します。 最初の取引から2018年末まで、そして2019年から10月22日までの年初来（YTD）リターンを比較します：
1. Spotify Technology SA（SPOT）
- セクター：テクノロジーIPOサイズ：92億ドル2018年のパフォーマンス：-23.8％YTDパフォーマンス2019：+ 4.9％
2. AXA Equitable Holdings、Inc.（EQH）
- セクター：財務IPOサイズ：27億ドル2018年のパフォーマンス：-17.2％YTDパフォーマンス2019：+ 34.2％
3. PagSeguro Digital Ltd.（PAGS）
- セクター：テクノロジーIPOサイズ：23億ドル2018年のパフォーマンス：-35.9％YTDパフォーマンス2019：+ 107.9％
4. iQiyi、Inc.（IQ）
- セクター：消費財IPOサイズ：23億ドル2018年のパフォーマンス：-4.4％YTDパフォーマンス2019：+ 11.2％
5. Pinduoduo、Inc.（PDD）
- セクター：テクノロジーIPOサイズ：16億ドル2018年のパフォーマンス：-16.0％YTDパフォーマンス2019：+ 51.5％
Spotify Technology SA
全体の規模と投資家の予想の両方の面で最大のIPOは、スウェーデンの音楽ストリーミングサービスSpotify Technology SA（SPOT）でした。 ただし、公開するという珍しい方法により、SpotifyのIPOを分類するのが少し難しくなります。 同社は、「非IPO」の一種である直接上場を決定しました。ここでは、会社は株式を直接一般に販売し、仲介業者として機能するブローカーや銀行はありません。 基本的に、このプロセスにより、会社の従業員を含む既存のすべての投資家が株式を一般に販売することができ、その過程で新しい株式は発行されませんでした。 IPOの規模の見積りは最大300億ドル近くに及んでいましたが、おそらくすべての提供物ははるかに少なかったでしょう。
AXA Equitable Holdings、Inc.
AXA Equitable Holdings、Inc.（EQH）は27億ドル以上の資金を調達し、今年で2番目に大きいIPOを記録しました。 同社は、フランスの保険会社AXA SAの米国事業部門を代表しています。 大規模な移動を考えても、AXA IPOは目標とする株式売却に達していないと伝えられています。 ブルームバーグごとに、IPOから得た収益は、Axa SAがXL Group Ltdを買収する大規模な買収に使用される予定でした。
PagSeguro Digital Ltd.
ブラジルの決済サービス会社であるPagSeguro Digital Ltd.（PAGS）は、2018年1月にIPOで推定23億ドルを獲得しました。 2006年に設立されたPagSeguroは、ブラジル中小企業向けの主要な決済サービス会社です。 eコマースがブラジルで成長し続けることを可能にするデジタル支払いインフラストラクチャのサポートを主要な目標の1つとして設定しました。
iQiyi、Inc.
PagSeguroよりもわずかに少ない上昇は、中国のビデオストリーミングサービスiQiyi、Inc.（IQ）でした。 同社は3月のIPOを通じて約23億ドルを稼いだ。 ただし、同社の株価は提供後すぐに大幅に下落しました。 それにもかかわらず、IQ株は、このリストのすべての企業の中で最も安定していました。 中国のNetflixの競合他社は、中国最大の検索エンジンの生産者であるBaiduの下位組織です。 Baiduは現在、iQiyiを独自の事業体に分割していますが、ビデオストリーミングプラットフォームの過半数の所有権を保持しているため、Baiduは今後も同社の道を導きます。
Pinduoduo、Inc.
7月に、別の中国企業が米国でIPOを成功裏に開始し、2018年の最大の公募商品の1つとなりました。 その結果、同社は公募で16億ドル以上を調達しました。 Pinduoduoはオンラインのグループ割引会社であり、さまざまな商人からより大きな割引を得るために、顧客が一緒にグループ化する機会を提供します。 Pinduoduoは、Tencent Music Entertainmentの10月のIPOを含む、2018年に他の人気があり、非常に期待されている中国と米国の公募を何とか上回ることができました。 TencentはIPOで約12億ドルを獲得しましたが、今年のトップ5のIPOのリストにはほとんど入っていません。
