投資家は貴金属に焦点を合わせた上場投資信託（ETF）に600億ドル以上を保有しており、その多くは金と銀です。 しかし、貴金属投資家にとってあまり知られていないオプションは、プラチナに化学的に似た銀色の金属であるパラジウムです。 主に触媒コンバーターで使用されますが、ジュエリー、歯科、および電子機器にも用途があります。 ロジウムやルテニウムなどのパラジウムおよびその他の白金族金属は、ややまれであり、価格を比較的高く保ちます。
米国は、2018年に推定14, 000キログラム（4億9400万オンス）を生成するパラジウムの比較的小規模な生産国です。ロシアは85, 000キログラムで最大の生産国であり、68, 000キログラムで南アフリカがそれに続きました。
パラジウムの価格は歴史的にかなり変動しています。 2001年、価格は1オンスあたり約1, 100ドルでピークに達し、その後2年後には200ドル未満に急落しました。 2019年後半の時点で、1オンスあたり約1, 670ドルで取引され、年間で約30％増加しました。 ポートフォリオにパラジウムを追加することに関心のある投資家は、ETFまたは同様のビークルを使用するのが最も簡単な道を見つけるかもしれません。
重要なポイント
- 工業用およびその他の用途のレアメタルであるパラジウムに投資する上場投資ファンドがいくつかありますが、最大のファンドはETFS Physical Palladium Sharesです。パラジウム価格は不安定です。ダイナミクス。
ETFSの物理パラジウム株
パラジウムへの投資のためのETFオプションのメニューは比較的限られていますが、ETFSフィジカルパラジウム株ETF（NYSEARCA：PALL）は最大で、2019年11月現在の資産は約265百万ドルです。ETF証券は2010年にファンドを立ち上げました。他のいくつかの商品ベースのETF。
PALLファンドは、価格がロンドンプラチナおよびプラチナ族金属の主要な取引センターであるパラジウムマーケットから直接得られることを考えると、最も純粋なパラジウムプレイになる可能性があります。 PALLは2016年以降、年間平均35％の複利で上昇し、貴金属や国債などの伝統的に安全な避難所にリスクの高い資産を残す投資家による質への一般的な逃避に対応しています。
2019年11月18日現在、ファンドは前年より約48％増加しました。 PALLは、年間経費率0.6％を請求します。
Sprott Physical Platinum&Palladium Trust
Sprott Physical Platinum&Palladium Trust（NYSEARCA：SPPP）は、デリバティブ証券とは対照的に、プラチナおよびパラジウム地金を所有しているという点で、ETFS Physical Palladium Shares ETFとほぼ同様に動作します。 2つの金属で50/50の重みを維持することを目的としています。
ETFではなく、クローズドエンドの信託として、ファンドはプラチナとパラジウムの両方の固定ボリュームに投資し、株式は他の株式やETFと同様に取引されます。 投資家は、特定の償還の最低条件を満たす場合、ユニットを月に1回償還し、金塊の引き渡しを行うことができます。 ファンドの資産は1億500万ドルで、2018年の経費率は1.02％でした。
ETFSの物理貴金属バスケットのシェア
ETFS Physical Precious Metals Basket Shares（NYSEARCA：GLTR）は、幅広い貴金属に投資していますが、パラジウムはポートフォリオの比較的小さな部分です。 2019年11月現在、ファンドの資産の58％が金、24％が銀、14％がプラチナ、4.6％がパラジウムに投資されています。
ファンドは、PALLを管理し、同様の方法で運営しているのと同じ会社によって管理されています。 地金に投資し、安全なロンドンの施設に保管します。 このファンドは4億5000万ドル以上の管理資産を保有しており、年間費用率は0.6％です。
