失敗するには大きすぎますか？
「失敗するには大きすぎる」とは、企業が経済の機能に深く染み込んで、その失敗が経済全体にとって悲惨なものになる状況に政府が介入するという概念を説明しています。 そのような会社が失敗した場合、経済全体に壊滅的な波及効果をもたらす可能性があります。
失敗は、失敗した企業の顧客としてのビジネスに依存している企業に問題を引き起こすだけでなく、労働者が仕事を失うときの失業の問題を引き起こす可能性があります。 概念的に、これらの状況では、政府は援助のための資金を割り当てる決定において経済的失敗を許容するコストと比較して救済のコストを考慮します。
重要なポイント
- 失敗するには大きすぎる口語主義は、一部の企業が失敗すると経済に広範な損害を引き起こすという理論に適用されており、この概念の下で、政府は失敗が経済全体を脅かす状況に介入します。 2008年の緊急経済安定化法：緊急経済安定化法には、7, 000億ドルのトラブル資産救済プログラム（TARP）、2010年のドッド・フランク法、および新しいグローバルなバーゼル基準が含まれていました。
失敗するには大きすぎる
金融機関に失敗するには大き すぎる
「失敗するには大きすぎる」口語主義は、最大の銀行などの特定の企業が経済にとって非常に重要であり、破産した場合には悲惨なものになるという考えに基づいています。 危機を回避するために、政府は事業運営の失敗を支援し、企業を債権者から保護し、債権者を損失から保護する救済資金を提供することができます。
「大きすぎる」カテゴリに分類される金融機関には、銀行、保険、その他の金融機関が含まれます。 システム的に重要な銀行（SIB）およびシステム的に重要な金融機関（SIFI）であるという識別子を持っています。 これらの金融機関は、2010年のドッドフランクウォールストリート改革および消費者保護法に基づく規制を受けました。
銀行改革の背景
大恐pressionによる銀行の破綻に続いて、預金保険および連邦預金保険公社（FDIC）などの規制当局が設立され、必要に応じて銀行清算プロセスに参加すると同時に顧客を効率的に確保しました。 このように、FDICが保証する預金は、アメリカ人が銀行システムへのお金の預金に自信を持つのを助けました。 FDIC改革はまた、会員銀行の個人口座をそれぞれ最大25万米ドルまでカバーする将来の貯蓄を促進しました。
この政府規制は米国の預金者に有効でしたが、21世紀初頭に新たな金融危機が表面化したことで、より広範な企業世界へのフェイルセーフの拡大の欠如が明らかになりました。 2007年と2008年に、FDIC保護のない深く負債のある銀行は失敗に直面しました。 これらの金融機関は、金融業界全体でのゆるい、場合によっては不正な貸付行為でさえ、広範囲にわたる債務不履行の原因となっていました。
リーマンブラザーズの崩壊は、2008年9月の金融危機のピークをマークしました。破産申請により、政府の規制当局は、最大の銀行会社が相互に関連しているため、大規模な救済のみが金融セクターの大部分の破綻を防ぐことを発見しました。
その結果、政府は2008年10月に調印された2008年の緊急経済安定化法（EESA）を制定しました。同法の中心は、7, 000億ドルのトラブル資産救済プログラム（TARP）でした。不良銀行を支援します。
失敗するには大きすぎて、2008年の金融危機の際に一般的なフレーズになりました。これは、米国および世界で広範な金融セクター改革をもたらしました。
ドッド・フランク法
2010年のドッドフランクウォールストリート改革および消費者保護法は、緊急経済安定化法に従い、将来の救済を回避するのに役立つ新しい規制を浸透させるために作成されました。 これには、資本の保有に関する新たな要件と規制当局による審査のための資本報告の増加が含まれていました。 銀行は現在、特定の資本レベルを持ち、破産を申請した場合に資産を迅速に清算する方法を概説する生きた遺言を作成する必要があります。
ドッド・フランクはまた、システム的に重要な金融機関（SIFI）と総称される銀行に対してより高い要件を課しました。
グローバルバンキング改革
2008年の金融危機は、世界中の銀行に影響を与えた世界的な危機でした。 また、世界の規制当局は新しい改革を実施し、大多数の新しい規制は銀行を破綻させるには大きすぎることに重点を置いています。 グローバルな銀行規制は、主に国際決済銀行およびバーゼル銀行監督委員会と連携した金融基準審議会によって主導されています。 グローバルにシステム上重要な金融機関と見なされる国際企業の例には、
- みずほ銀行BNPパリバドイツ銀行クレジットスイス
実世界の例
これらのSIFIは、総資産から見て銀行が破綻するには大きすぎるアメリカであり、運用効率を確保するためのより高い報告基準を備えています。 2019年現在、これらの企業には以下が含まれます。
- Bank of America CorporationThe Bank of New York Mellon CorporationBarclays PLCCitigroup Inc.Credit Suisse Group AGDeutsche Bank AGThe Goldman Sachs Group、Inc.JP Morgan Chase&Co.Morgan StanleyState Street CorporationUBS AGWells Fargo&Company
