S-8ファイリングとは何ですか？
S-8ファイリングは、従業員に株式を発行することを希望する企業に必要なSECファイリングです。
S-8フォームは、目論見書の提出と同様に、従業員への株式またはオプションの内部発行の詳細を概説します。 企業は、労働者、取締役、評議員、ゼネラルパートナー、会社の役員、コンサルタント、顧問を含む従業員の利益を目的とする株式プログラムのS-8ファイリングを提出します。
株式発行の乱用を防ぐために、S-8申告をより適切に規制するための変更が導入されました。 証券取引委員会（SEC）は、発行者および株式プロモーターがS-8ファイリングを操作して証券の違法な提供を行った事例を阻止しようとしました。
一般的なスキームには、コンサルティングサービスを提供したことがない場合でも、会社のコンサルタントとして指定された個人が含まれます。 個人は、市場価格を上げる目的で株式を宣伝するように行動するかもしれません。 個人は、S-8ファイリングを通じて登録された内部プログラムを通じて大量の株式を受け取り、すぐに公開市場ですべての株式を売却します。 次に、株式の発行者が収益を受け取ります。
S-8ファイリングを管理する規則
S-8申告の登録要件は、この方法で在庫を受け取ったコンサルタントが発行者に真正なサービスを提供することを保証するために更新されました。 これらのサービスは、資本調達取引における有価証券の販売に関連していてはなりません。 コンサルタントのサービスは、発行者の証券の市場を促進または維持することもできません。
SECは、シェル企業との逆合併を完了した企業がS-8申告を行うことを制限するために、登録要件にさらなる変更を導入しました。 要件では、S-8出願の登録者は、出願前の少なくとも60日間は、シェル企業でもシェル企業でもないことを明記しています。 発行者がシェル会社であった場合、S-8提出の少なくとも60日前にSECに書類を提出して、シェル会社ではないことを証明する必要があります。
S-8申告には、株式の分配先に関する追加の禁止事項が含まれています。 有価証券は、ニュースレターやその他の手段で株を積極的に宣伝したり誇張したりする個人や団体に支払うことはできません。
S-8ファイリングを提出する企業は、株式の価値と計画で発行される株式の総数に基づいて、SECに登録料を支払う必要があります。 S-8ファイリングを通じて提供される株式とオプションには、行使されない場合に失効する時期を宣言する日付があります。
