先物相場のクイックガイド

目次

• 未来とは？
• 先物相場情報
• 先物相場を読む
• インデックス先物
• 契約コード
• ボトムライン

先物市場には、産業革命以前の日本の米商人にまでさかのぼる長い歴史があります。 堂島米取引所は1710年にその国で設立され、人々が米先物を取引できるようにしました。 商品先物はイングランドに移り、1877年にロンドン金属取引所が正式に設立されました。もっとも古い商品取引所の1つはたまたま北米にあります。 それがシカゴ取引委員会（CBOT）であり、1848年に設立されました。

これらのマイルストーン以来、先物取引は投資および取引業界の重要な一部となっています。 これにより、参加者は価格の変動に対する賭けをヘッジでき、価格予測に関しても役立ちます。 そして、消費者やメーカーなどの主要なプレーヤーを結び付けることで、先物取引はグローバル市場の創造に役立ちます。 しかし、先物とは正確には何であり、それらの価格相場をどのように読みますか？ 先物相場を理解する方法に関するクイックガイドをご覧ください。

重要なポイント

• 先物契約は2つの当事者間で取引され、買い手は将来の日付で合意された価格で売り手から特定の量の製品を購入することに同意します。先物相場の一部の機能には、始値、高値、安値、終値、取引量、およびティッカー。契約コードは、契約の製品、月、および年を識別します。

未来とは？

将来は、将来の契約とも呼ばれ、買い手と売り手という2つの当事者間の金融契約です。 買い手は、通貨、商品、その他の金融資産などの特定の量の商品を、先物契約の目的が何であれ、将来の所定の日に特定の価格で購入することに同意します。 すべての情報は、契約の開始時に知られています。 買い手は、市場価格に関係なく、合意された価格で製品を購入する必要があります。

これは制度上のアプリケーションですが、ほとんどのトレーダーは、石油のバレル、日本円、または小麦のブッシェルであっても、資産の物理的な配達を決して受けません。 むしろ、トレーダーは契約の価格変動に基づいてお金を稼いだり失ったりします。ほとんどのトレーダーは契約が終了する前にポジションをクローズすることを選択します。 先物を取引できるようにするための最初のステップは、先物価格相場を理解することです。

先物を取引する場合は、先物の価格相場を理解することが不可欠です。

Statistaによれば、先物取引活動は2013年以降着実に成長しています。 参考として、2018年には世界中で170億件以上の先物契約が取引されていました。これは2013年に取引された120億件の契約からの大きな飛躍です。

先物相場情報

先物価格見積りを検索する場合、ほとんどのソースはいくつかの基本的な情報を提供します。 これも：

• Open ：その日の最初の取引の価格。 高 ：取引セッション中の契約の高価格。 低 ：取引セッション中の契約の低価格。 決済 ：取引セッション終了時の終値。 変更 ：現在の取引セッションの終値と前の取引セッションの終値との間の変更。 これは通常、ドル単位の値（価格）およびパーセント値として引用されます。 52週間の高値/安値：過去1年間に契約で取引された最高価格と最低価格。 建玉：建玉または未処理の契約の数。 ボリューム ：セッション中に手を変更した契約の数。 交換 ：契約が取引される物理的な交換。 契約/ティッカー ：各先物契約には、それが何であり、いつ期限が切れるかを説明する特定の名前/コードがあります。 これは、年間を通じて複数の契約が取引されているためです。通常、すべての契約は失効します。

ほとんどの無料見積もりは、少なくとも10〜20分遅れています。 最新の2秒ごとの見積もりを取得するには、取引プラットフォームまたはチャート作成プラットフォーム内、または先物見積もりを提供するサイトまたはサービスからサブスクリプションを取得する必要があります。

先物相場を読む

ほとんどの情報源は、上記のように数字を引用して提供しています。 Wall Street Journalの例を次に示します。

最上部にあるのは先物契約であり、これはトウモロコシであり、この特定の契約は7月に失効します。 CBOTで取引されます。 また、最上部近くには現在の価格と、日中に価格がどれだけ上下したかが表示されます。 相場には、取引量、1日の最低価格と最高価格（1日の範囲）の建玉、過去52週間の最高値と最低価格も表示されます。

グラフは、過去数回の取引セッションにわたる価格の動きを示しています。 一番下が始値と決済値です。

インデックス先物

インデックス先物は、商品先物と同様の価格相場を持っています。 一般的な別の見積もりを見てみましょう。これは、同じ将来の複数の契約（有効期限が異なる）の基本的な価格情報を確認するものです。 たとえば、以下はシカゴ商品取引所（CME）で取引されるE-mini S&P 500先物の引用です。

見積には、有効期限の異なる契約の基本的な価格情報が表示されます。 この見積りは、上記の見積りほど詳細ではありませんが、有効期限、最終価格、変更、昨日の終値/決済、今日の始値、高値、安値、ボリューム、および上限/下限を提供します。

上限/下限は、取引所によって設定されるしきい値です。 価格がこれらのレベルのいずれかに移動した場合（通常は遠くにあります）、取引は一時停止され、トレーダーは落ち着きを取り戻し、注文を市場に戻すことができます。

有効期限に近い契約は上部に表示され、有効期限から遠い契約はリストのさらに下に表示されます。 注目すべき主要なことの1つは、契約が満了に近づくにつれて取引量が多くなる傾向があることです。 これは、トレーダーが満了前にポジションをクローズするためです。 契約の有効期限が切れると、ボリュームは次に近い契約に移動します。

契約コード

投資家は、有効期限を理解するために、契約コードの意味を理解する必要があります。 契約コードは1〜3文字で構成されます。 これらの文字は製品を識別します。 これらの後には、契約の月と年を表す文字が続きます。

上の画像では、E-Mini S&P 500の6月、9月、12月の契約が記載されています。これらは上記のチャートに記載されていますが、多くの場合そうではありません。 代わりに、「ESM8」または「ESM18」が表示されます。 つまり、2018年6月のE-mini S&P 500です。

ESはE-Mini S&P 500のティッカーシンボルです。すべての先物契約にはティッカーシンボルがあります。 幸いなことに、ほとんどのサイトとグラフ作成プラットフォームでは、引用ボックスに名前またはティッカーを入力できます。 たとえば、原油先物相場に原油を入力して、先物相場を表示します。これはティッカーCLです。

次に月があります。 これはコードに基づいているため、注意が必要です。

月	月コード
一月	F
2月	G
行進	H
4月	J
五月	K
六月	M
7月	N
8月	Q
九月	うん
10月	V
11月	バツ
12月	Z