ポートフォリオ投資とは
ポートフォリオ投資は、ポートフォリオへの証券の無人投資または受動投資であり、リターンを獲得することを期待して行われます。 この期待収益率は、投資の期待リスクと直接相関しています。 マネーウェイトリターンなど、追加のリターン計算が存在します。 ポートフォリオ投資は、直接投資とは異なります。直接投資では、対象企業にかなりの出資を行い、場合によっては日々の管理に関与します。
ポートフォリオ投資は戦略的な投資プロセスですが、戦術的なアプローチでは、短期間で積極的に証券を売買します。
ポートフォリオ投資について
ポートフォリオ投資について
ポートフォリオ投資は、株式、国債、社債、財務省短期証券、不動産投資信託（REIT）、上場投資信託（ETF）、投資信託、預金証書などの幅広い資産クラスに及ぶ可能性があります。 ポートフォリオ投資には、オプション、ワラントや先物などのデリバティブ、商品、不動産、土地、木材などの物理的投資も含まれます。
ポートフォリオへの投資の構成は、多くの要因に依存します。 最も重要なものには、投資家のリスク許容度、投資期間、および投資額が含まれます。 限られた資金しか持たない若い投資家にとって、ミューチュアルファンドまたは取引所で取引されるファンドは、適切なポートフォリオ投資かもしれません。 富裕層の場合、ポートフォリオ投資には、株式、債券、商品、賃貸物件が含まれます。
モダンポートフォリオ理論（MPT）は、ポートフォリオ投資のリスクとリターンの特性を最適化する一般的な方法です。
年金基金やソブリン基金などの最大の機関投資家へのポートフォリオ投資には、橋や有料道路などのインフラ資産のかなりの割合が含まれています。 機関投資家向けのポートフォリオ投資は、通常、資産と負債の期間が一致するように非常に長い寿命を持つ必要があります。
重要なポイント
- ポートフォリオ投資は、リターンを追求する投資への多様なアプローチです。ポートフォリオ投資は、長期的かつ受動的な（買いとホールド）戦略です。
リスク許容度、年齢および期間の影響
ポートフォリオで行われる投資は、投資家の個々の状況とシナリオ分析に依存します。 リスク許容度が高い人は、株式、不動産、国際証券、オプションへの投資を好むかもしれませんが、より保守的な投資家は、国債と有名な大企業の株式を選ぶかもしれません。
また、これらのリスク選好は、投資家の目標と時間範囲と比較検討する必要があります。 退職のために貯蓄する若者は、30年以上貯蓄することができますが、株式市場のリスクに不安を感じています。 この個人は、長い期間にも関わらず、ポートフォリオ投資のより保守的な組み合わせを好むかもしれません。 逆に、リスク許容度が高い個人は、退職年齢に近づいている場合、よりリスクの高い成長株への大きな配分を避けたい場合があります。 一般に、投資目標が近づくにつれて、より保守的な投資のポートフォリオへの進展が推奨されます。
退職のためのポートフォリオ投資
退職のために貯蓄する投資家は、ポートフォリオの低コスト投資の多様な組み合わせに焦点を合わせる必要があります。 インデックス基金は、最低費用レベルで多くの資産クラスに幅広くさらされているため、個人退職口座（IRA）および401（k）口座で人気があります。 これらのタイプのファンドは、退職後ポートフォリオの理想的な中核保有を行います。 より実践的なアプローチを希望する場合は、不動産、プライベートエクイティ、個々の株式や債券などの資産クラスをポートフォリオミックスに追加することで、ポートフォリオの割り当てを調整できます。
