ライフスタイルファンドとは
ライフスタイルファンドは、一般的に長期投資を目的として、さまざまなリスクレベルを持つ資産全体で多様なポートフォリオを管理する投資ファンドです。 ライフスタイルファンドは、特定の利用日で貯蓄手段を探している投資家によってしばしば利用されます。
ライフスタイル基金の分析
ライフスタイル資金は、退職後の貯蓄を支援する製品を探している投資家によってよく使用されます。 ただし、投資家は、特定の利用日が設定されたイベントをいくつでも使用できます。 ライフスタイル資金は、特定の目標に向けて資金を投資するための手段として機能するため、両方の目標日資金と比較できます。 ライフスタイルファンドは、通常、投資の存続期間にわたって滑空路をたどるシフト割り当てを持たないという点で異なります。 むしろ、彼らは、生活のあらゆる段階で投資を開始する投資家に対して、保守的、中程度、または積極的なリスク配分を提供することに焦点を合わせています。
ライフスタイルファンド戦略
ライフスタイル基金は、標準的なバランス基金の反復です。 彼らは投資アプローチで資産と資産配分戦略を組み合わせて使用しますが、彼らの目標は投資家に長期投資の手段を提供することに焦点を合わせています。 ライフスタイルファンドは、ファンドのリスク許容度に基づいて株式と負債の最適な組み合わせを使用して、現代のポートフォリオ理論の伝統的な概念に従います。 ただし、ほとんどのライフスタイルファンドは、目標日とは異なり、指定されたグライドパスに沿って割り当てを変更したり、使用のために指定した目標日に焦点を当てたりしません。
ライフスタイルのファンドマネージャーは、バランスの取れたファンドと同様にポートフォリオを管理します。 ただし、投資家に特定の目標と引出し日に向けて投資する手段を提供することを目的としているため、バランス型ファンドとは若干異なります。 これにより、標準的なバランス型ファンドよりも全体的に若干保守的になります。
ライフスタイルファンドは通常、投資家の投資スタイルとライフステージをターゲットとするように設計されています。 それらは、投資家のリスク許容度を差別化するさまざまなスタイルで販売できます。 スタイルには、保守的、中程度、積極的が含まれます。 また、特定のリスク許容度を目的としているという考えのもと、収入や成長、価値などの他のスタイルにも拡大する可能性があります。 リスク許容度は通常、年齢によって区分され、若い投資家には積極的な資金が、退職に近づく投資家には保守的な資金が提案されます。
積極的なファンドは、株式投資へのより高い配分により、より積極的なリターンを求め、また、債券の配分により資本の保全を管理します。 より積極的なファンドオプションでは、すべての市場機会から最大限のリターンを得るために、すべての市場セグメントおよびグローバル地域にわたって投資を幅広く分散させることができます。 保守的なファンドでは、資産は低リスクの投資に重点が置かれ、債券全体への配分が大きくなります。
ライフスタイルファンド投資
ライフスタイル基金は、多くの場合、対象日基金と同様に一連で提供されます。 ライフスタイルファンドカテゴリで主要な市場製品を提供している2人のマネージャーには、ヴァンガードとPIMCOが含まれます。 VanguardはLifeStrategyファンドを提供しており、特定のファンドを主要なターゲット日付の保持として使用することに重点を置いています。 これらのファンドはグライドパスをたどらず、投資家の投資スタイルに焦点を当て、スタイルフォーカスを時間の経過とともに巣の卵を管理する手段として使用します。 PIMCOは、REALPATH目標日基金に対応するREALPATH収入基金を提供しています。 REALPATH Income Fundは、グライドパスを利用しないという点で、その目標日とは異なります。 この基金は、投資家に長期的な収入を生み出す手段を提供することを目指しています。
