インキュベーションファンドとは
インキュベーション基金は、インキュベーション期間に最初に個人的に提供される基金です。 このタイプのファンドへの投資家は通常、ファンドに関連する従業員とその家族です。 ヘッジファンドはまた、一般的にインキュベーションファンドを使用して、新しい戦略とオファリングをテストします。
インキュベーション基金は、限定流通基金とも呼ばれます。
インキュベーションファンドの内訳
インキュベーション基金は通常、指定された試用期間で開始されます。 場合によっては、ファンド会社はインキュベーショントライアルでいくつかのファンドをテストし、最高のパフォーマンスのファンドを進めます。 インキュベーションされたファンドのローンチは、選択された個人グループに広告され、通常は企業資本で資金提供されます。 これらの資金は通常、インキュベーションと公募という2つの段階を経ます。
インキュベーション
インキュベーションは、投資会社が新しい資金をテストするために使用する試用期間です。 インキュベーション期間中、インキュベーション基金は特定の投資家グループにのみ提供されます。 多くの場合、投資会社は、従業員や家族などの厳選された投資家とインキュベーション資金をテストします。 ヘッジファンドはまた、インキュベーションファンドにも同様のアプローチを使用しており、従業員と家族に資金を提供するためにのみ提供されています。
場合によっては、ファンドはインキュベーション期間にいくつかの戦略をテストすることを選択する場合があります。 成功した場合、ファンドはまったく新しい戦略を立ち上げるか、最高のパフォーマンスの戦略のみを立ち上げることを計画します。
インキュベーションファンドに影響する要因
インキュベーションファンドは、特にファンド会社がリスクに対して高い感受性を持っていると考えている場合、特定のファンド戦略をテストする賢明な方法です。 潜伏期間を使用すると、投資会社はファンドの管理と活動に少額の投資を行うことができます。 インキュベーション基金は、基金の活動に関連する取引メカニズムと取引費用を綿密に監視します。 潜在的な一般公開に影響を与えるその他の要因には、車両構造、登録の制約、需要、および市場の他のファンドまたはファンドファミリーと比較した成功の可能性が含まれます。 全体として、インキュベーション基金へのわずかな投資は、短期間で閉鎖を必要とする不成功の基金を立ち上げるコストをはるかに上回る可能性があります。
一般公開
インキュベーショントライアルでファンドの運用活動をテストすることに加えて、テストフェーズでは、企業がディストリビューター、仲介業者、サービスプロバイダーから受ける潜在的な公開市場サポートを個人的に評価することもできます。 これらの事業体は、登録された資金の具体的な公開に重要です。 販売代理店は、ファンドと提携して、割引証券会社および財務アドバイザープラットフォームに上場し、上場します。 さらに、ほとんどの新しいファンドは、公開開始後の最初の数年で純費用を低く抑える権利放棄および割引契約に署名します。 ファンド会社がローンチのためにファンドを清算することを決定すると、そのファンドに追加の資本を提供することもあります。
開示事項
ファンド会社は通常、登録書類でインキュベーション試験を開示する必要はありません。 ただし、場合によっては、ファンド会社はインキュベーショントライアルで得られたパフォーマンスを仮想利益として利用する場合があります。 インキュベーショントライアルのパフォーマンスは、パブリックマーケットで発生した収益と費用を必ずしも完全に表していない可能性があるため、批評家はこのプラクティスを誤解させることがあります。 投資家は常に仮想的なリターンに注意し、彼らに関連する仮定を完全に理解するようにしなければなりません。
