ベンチャーキャピタリストのような初期段階の投資家は、ベンチャーキャピタリストやベンチャーキャピタリストなどの新興企業のために資金を調達しようとしている起業家にとっては、見つけるのが非常に難しくなります。
しかし、天使とベンチャーキャピタリスト（VC）は深刻なリスクを冒しています。 多くの場合、新規事業の売上はほとんどまたはまったくありません。 創業者は実生活での管理経験が最も乏しく、ビジネスプランはコンセプトや単純なプロトタイプにしか基づいていない場合があります。 VCが投資額に対して厳しい理由はたくさんあります。
それでも、巨大なリスクに直面しているにもかかわらず、VCは最終的に次の大きなものに変身することを期待して、テストされていない小さなベンチャー企業に数百万ドルをフォークアウトします。 それでは、VCが小切手帳を引き出すように促すものは何ですか？
成熟した企業では、価値と投資可能性を確立するプロセスはかなり簡単です。 設立された企業は、かなり信頼できる価値の尺度に到達するために使用できる売上、利益、キャッシュフローを生み出します。 しかし、初期段階のベンチャー企業にとって、VCはビジネスと機会の内部に入るためにより多くの努力をしなければなりません。
潜在的な投資を評価する際のVCの重要な考慮事項を以下に示します。
管理
簡単に言うと、経営は賢い投資家が考慮する最も重要な要因です。 VCは、何よりもまず経営チームとその事業計画を実行する能力に投資します。 彼らは「環境に優しい」マネージャーを探していません。 彼らは、投資家に高い収益をもたらしたビジネスを成功裏に構築したエグゼクティブを理想的に探しています。
ベンチャーキャピタルへの投資を探している企業は、会社の発展において中心的な役割を果たす経験豊富な有資格者のリストを提供できるはずです。 有能なマネージャーを欠いている企業は、外部から喜んで採用する必要があります。 多くのVCに当てはまる古い格言があります-彼らは経験の浅いマネージャーのチームによってサポートされる素晴らしいビジネス計画よりも、達成された管理によって導かれる悪い考えに投資することを好みます。
（優れた企業を見つけるための詳細については 、企業経営の評価を ご覧ください。）
市場の規模
VCの投資家の注目を集めるには、ビジネスが大規模で対処可能な市場機会をターゲットにすることを実証することが重要です。 VCの場合、「大」とは通常、10億ドル以上の収益を生み出すことができる市場を意味します。 投資から期待される大きなリターンを受け取るために、VCは通常、ポートフォリオ企業が数億ドルに相当する売り上げを伸ばすチャンスを確保したいと考えています。
市場規模が大きければ大きいほど、トレードセールの可能性が高くなり、投資を終了する可能性のある方法を探しているVCにとって、ビジネスはさらにエキサイティングになります。 理想的には、ビジネスは彼らが市場で1位または2位になるのに十分な速さで成長するでしょう。
ベンチャーキャピタリストは、ビジネスプランに詳細な市場規模分析が含まれることを期待しています。 市場規模は、「トップダウン」と「ボトムアップ」から提示する必要があります。 つまり、市場調査レポートに記載されているサードパーティの見積もりを提供するだけでなく、潜在的な顧客からのフィードバックも提供し、ビジネス製品の購入と支払いに対する意欲を示します。
（企業を買収者の腕に追い込む動機を学ぶには、 ビジネスオーナーが成功する理由を 読んでください。）
競争力のある優れた製品
投資家は、長続きする競争力を備えた優れた製品とサービスに投資したいと考えています。 彼らは、市場の他の企業によってこれまでに解決されていない本当の、燃えている問題の解決策を探しています。 彼らは、顧客がなしではできない製品とサービスを探しています。それは、それが非常に優れているか、市場の他のどの製品よりもはるかに安いからです。
VCは市場で競争上の優位性を求めています。 彼らは、競合他社が市場に参入して収益性を低下させる前に、ポートフォリオ企業が売上と利益を生み出せるようにしたいと考えています。 宇宙で活動している直接の競争相手が少ないほど良い。
リスクの評価
VCの仕事はリスクを負うことです。 ですから、当然のことながら、彼らは初期段階の会社に出資する際に何に興味を持っているのかを知りたいのです。 事業の創設者と話をしたり、事業計画を読んだりする際、VCは事業が何を達成し、まだ何を達成する必要があるかについて完全に明確にしたいと思うでしょう。
- 規制や法律上の問題が浮上する可能性はありますか？これは今日または10年後の適切な製品ですか？その機会を完全に満たすのに十分な資金がファンドにありますか？
VCがリスクを測定、評価、および最小化しようとする方法は、ファンドの種類と投資決定を下す個人によって異なります。 しかし、一日の終わりに、VCは投資から大きなリターンを生み出しながら、リスクを軽減しようとしています。
（リスクの準備と管理のいくつかの方法については、 ビジネスリスクの特定と管理を 参照してください。）
ベンチャーキャピタリストとは誰ですか？
ボトムライン
目覚ましい成功を収めたハイリターン投資の見返りは、お金を失う投資によって損なわれる可能性があります。 ベンチャーキャピタリストは、お金をチャンスに投入する前に、多くの時間を費やして、成功を収めるための重要な要素を探します。 彼らは、経営陣が課題に応じているかどうか、市場機会の大きさ、そして製品にお金を稼ぐために必要なものがあるかどうかを知りたいと思っています。 さらに、彼らは機会の危険性を減らしたいと思っています。
