ダンベルとは
ダンベルまたはバーベル投資戦略には、安定した信頼できる収入を提供するために、さまざまな満期の短期および長期の証券を購入することが含まれます。
ダンベルを分解する
ダンベル法を使用して、短期および長期債の最良の側面を活用することができます。 この戦略では、非常に短期および非常に長期の債券のみが購入されます。 長期債は一般的に利回りが高く、短期債は柔軟性が高くなります。 短期債は、投資家に数ヶ月または数年ごとに投資を調整する流動性を与えます。 金利が上昇し始めると、投資家は満期が短くなるため、元本を債券に再投資することができ、その資金が長期債券で拘束された場合よりも高いリターンを実現します。 長期債は、投資家に債券の期間にわたって高利回り収入の安定した流れを与えます。 長期債にすべての資本がないことにより、その債券期間に金利が上昇した場合のマイナス面の影響が制限されます。
ダンベル戦略を採用する方法
ダンベル方式は通常、株式市場よりも優れているため、債券投資家は株式よりも多くの定期的な収入を得る可能性があります。 これは、より高い金利を利用し、財務の柔軟性を制限することなくリスクを最小限に抑えます。 一部の証券は数年ごとに満期となるため、投資家は大規模な購入や緊急事態に必要な流動性を備えています。 債券ポートフォリオの一部を長期債に入れることにより、満期の長い有価証券の価値に影響を与える金利上昇のリスクを軽減します。
一度開始されたダンベル戦略は、成熟した債券を置き換えるために新しい債券を取得し、定期的な収入を提供し続けるために積極的に監視されなければなりません。 投資家は、ダンベルアプローチを採用する前に、他の証券が成熟するのを待たなければならない場合があります。 月収は投資家の目標を達成することを保証されていません。 複数の債券を購入することは、購入するよりも高価であり、潜在的な利益は追加コストを正当化しない場合があります。 そして、リスクが完全に排除されるわけではありません。
株式では、ダンベル投資アプローチは、前年から上位3部門と下位3部門を購入することです。 上位3つのセクターを所有するモメンタム戦略と、下位3つのセクターを購入するバリューアプローチを組み合わせることで、市場によっては、バイアンドホールド戦略よりも有利なリターンを得ることができます。 取引所で取引される資金（ETF）の拡大する世界では、ダンベルアプローチも魅力的です。 ただし、ダンベルアプローチでは、投資の回転が頻繁になり、手数料が増加するため、取引コスト、税金、管理手数料が増加する場合があります。 また、登録された退職貯蓄プラン（RRSP）や免税貯蓄口座（TFSA） ）。
