クラスCシェアとは何ですか？
クラスC株式は、ファンドのマーケティング、配布、およびサービスの年間費用を含む一定の割合で設定されたレベルの負荷を特徴とするミューチュアルファンド株式のクラスです。 投資家は年間を通してこの手数料を支払います。
比較すると、フロントエンドの負荷は、株式の購入時に支払われる料金を負担し、バックエンドの負荷は、投資家が株式を売却するときに料金を査定します。 無負荷資金には負荷がまったく含まれていません。
重要なポイント
- クラスCミューチュアルファンドの株式は、毎年評価される固定パーセンテージとして設定されたレベルの販売負荷を請求しますが、これは、購入時に投資家に請求するフロントロードの株式と、販売時に請求するバックエンドの負荷とは対照的です。手数料は投資家のコストを長期的に悪化させる可能性があるため、このクラスのファンドは、3年以下の期間にわたってファンドの株式を保有することを検討している人に最適です。
クラスC株式の基本
他の投資信託の株式クラスと比較して、クラスCの株式は、クラスBの株式よりも経費率が低いことがよくあります。 ただし、クラスAの株式よりも費用比率が高くなっています。 経費率は、ミューチュアルファンドを運営するための全体的な年間管理コストです。 その結果、クラスCの株式は、投資信託を数年間保持することを計画している比較的短期の投資家にとっては良い選択肢になる可能性があります。
C株レベルの負荷を構成する継続中の料金は、1940年の投資会社法のセクションから名付けられた12b-1料金として正式に知られています。 この1％の手数料では、流通およびマーケティング費用は最大0.75％になり、サービス料金は最大0.25％になります。 マーケティング用に指定されていますが、12b-1の手数料は主に、ファンドの株式を販売する仲介者に報いるためのものです。 ある意味では、それは投資家が投資信託から取引資金ではなく毎年投資信託に支払う手数料です。
他のミューチュアルファンドの株式クラスにも12b-1の手数料がありますが、程度は異なります。 クラスA株に請求される手数料は通常低く、このカテゴリが支払う高い前払い手数料を補います。 C株は常に最大1％を支払う傾向があり、12b-1の手数料はミューチュアルファンドの全体的な費用比率に含まれるため、クラスC株主の年間費用比率は2％を超えることがあります。
A株とは異なり、クラスCの株にはフロントエンドの負荷はありませんが、クラスBの株が運ぶのと同じように、多くの場合、正式に条件付繰延販売手数料（CDSC）として知られる小さなバックエンドの負荷を運びます。 ただし、C株のこれらの負荷ははるかに小さく、通常は約1％であり、投資家が1年間ミューチュアルファンドを保有すると、通常はゼロになります。
長所
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前払い手数料なし-デポジット全体が投資されます
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1年後、バックエンドの販売料金なし
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良好な中期（1〜3年）投資
短所
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高い経費率
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初年度の引き出しのバックエンド負荷
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バイアンドホールド戦略には適していない
クラスC株式への投資対象者
短期償還に課されるバックエンドの負荷のために、1年以内に資金を引き出すことを計画している投資家はC株を避けたいかもしれません。 一方、C株に関連する継続的な費用の増加により、C株式は長期投資家にとって理想的とは言えない選択肢となっています。
さまざまな手数料を伴う投資の最終価値の違いは、かなりの期間、たとえば退職基金で保有される場合、計り知れないものになる可能性があります。 たとえば、6％を返すファンドに50, 000ドルの投資を行い、30年間保持される2.25％の年間運用料金を請求します。 投資家が受け取る最終金額は、145, 093.83ドルになります。 投資額は同じで年間収益率は同じですが、0.45％の年間運用手数料が設定されたファンドは、投資家により多くの利益をもたらし、最終的な価値は250, 832.55ドルになります。
クラスCの株式は、限られた中間期間、最適には1年以上3年未満にファンドを維持することを計画している投資家に最適です。 そうすれば、あなたはCDSCを回避するのに十分な長さを持ちますが、高い経費率がファンドの全体的な収益に大きな打撃を与えるほど長くはありません。
クラスC株式の実例
Calamos Growth Fundは、クラスAとクラスCの両方の株式を持つファンドの一例です。 クラスA株式は、1.40％の経費率を請求します。 この金額のうち、0.25％は12b-1の手数料です。 フロントエンドの負荷は最大4.75％で、投資額に基づいて減少します。 ファンドのクラスC株式にはフロントエンドの負荷はありませんが、1年未満の株式に対して最大1％のCDSCを保有しています。 クラスCの株式も最大1％の12b-1手数料を課し、ファンドの全体的な経費率を2.15％に押し上げます。
