一部の人々は、ポートフォリオで利益を上げるために不道徳な手段が時々必要であると信じています。 ただし、倫理的な投資戦略を使用しながら利益を上げることは可能です。そのためにグリーンピースに参加する必要はありません。 ここでは、社会的責任投資（SRI）と、社会的責任投資信託を使用してポートフォリオでこの戦略を有効化する方法を見ていきます。
社会的責任投資とは何ですか？
社会的に責任のある投資戦略は、投資収益率の向上と責任ある企業行動が密接に関連しているとみなす戦略です。 SRIの投資家は、特定の社会的基準を厳格な投資基準と組み合わせることにより、競争力のある収益を獲得し、より良い世界の構築に役立つ証券を特定できると考えています。
SRIのアナリストは、業界および企業の慣行に関する情報を収集し、国の政治的、経済的、社会的環境の文脈でこれらをレビューします。
一般的に、これらの7つの分野は社会的責任投資家の焦点です。
- コーポレートガバナンスと倫理職場慣行環境に関する懸念製品の安全性と影響人権地域社会の関係先住民の権利
社会的責任投資は本質的に、公開企業とのこれらの分野の前向きな側面の順守を促進することに関心があることに注意すべきです。 ただし、SRIは、社会にとって「悪い」として反対している業界や企業にも多くの注目を集めています。 後者には、とりわけ、ギャンブル、タバコ、武器、アルコールに関与する企業が含まれます。 これらのいわゆる「罪深い」投資カテゴリは、SRIスクリーニングによってしばしば排除されます。
社会的責任投資信託とは何ですか？
社会的責任投資信託は、社会的、道徳的、宗教的、または環境的信念を遵守する企業の証券を保有しています。 選択された株式の価値がファンドの信念と一致するようにするため、企業は慎重な審査プロセスを経ています。 社会的責任投資信託は、高水準の良き企業市民権を遵守する企業の証券のみを保有します。
人々は非常に多様な価値観と信念を持っているため、ファンドマネジャーは、投資家を引き付けるための価値の最適な組み合わせを反映する株式を決定するのに非常に困難です。 株式の審査時に使用される特定の基準はすべて、ファンドの価値と目標に依存します。
たとえば、環境問題の問題に強い感度を持つファンドは、最小限の環境要件を満たしていない企業の株式を特に選択します。 （詳細については、 社会的責任投資でグリーン化を ご覧ください。）
多くの社会的責任投資信託も、地域投資のためにポートフォリオの一部を分割します。 一般的な誤解は、これらの投資は寄付であるということです。 これはそうではありません。 これらの投資により、投資家は、投資を回収しながら、困っているコミュニティに寄付することができます。 多くのコミュニティ投資は、手頃な価格の住宅とベンチャーキャピタルのために、発展途上国または米国の低所得地域のコミュニティ開発銀行に向けられています。
所有権は真剣に取られる
株主行動は、社会的責任のあるファンドにとって最も重要な問題の1つです。 SRIファンドは、所有権を使用して、ポリシー変更の提案を通じて管理に影響を与えます。 この擁護は、株主総会への出席、提案の提出、経営陣への手紙の作成、議決権の行使により達成されます。
ファンドの株主が投票することは難しいため、議決権は代理人によって達成されます。 ファンドの株主は、経営者に代わって投票するよう割り当てます。 ほとんどの社会的責任投資信託は、意思決定の透明性を維持し、すべての議決権行使方針および手順を株主に開示するという厳格な方針を持っています。
個人が差をつけることができるという証拠は、2003年1月に証券取引委員会（SEC）が可決した提案で示されています。 SECの決定は、社会的に責任のある投資家から送信された何千もの提案要求によってもたらされました。
すべての良い勝利ですか？
投資家として、あなたは完全に慈善活動をすることはできず、あなた自身の価値を反映する会社に投資したという純粋な感覚以外に、投資の見返りとして何も期待できません。 それでは、社会的責任投資信託のパフォーマンスは、通常のポートフォリオのパフォーマンスまでどのように評価されますか？ 平均して、そのパフォーマンスは通常のミューチュアルファンドのパフォーマンスに近かった。 社会的責任投資とみなされる株式のパフォーマンスを追跡するいくつかのインデックスがあります。 KLDインデックスによると、1994年5月（開始）から2018年6月までのMSCI KLD 400ソーシャルインデックス（当初はDomini Social 400インデックスと呼ばれていました）の年率リターンは10.01％でした。 過去10年間で、S&P 500の10.17％の年率収益と比較して、インデックスは10.63％の年率収益を提供しています。
善行の価格
社会的責任のあるミューチュアルファンドは、通常のファンドよりも手数料が高くなる傾向があります。 これらの高い手数料は、ミューチュアルファンドマネージャーが実施しなければならない追加の倫理的調査に起因する可能性があります。 さらに、社会的責任のあるファンドは小規模の投資信託会社によって管理される傾向があり、管理対象の資産は比較的小さい。 このような状況下では、SRIファンドは、より大きなライバルが利用できる規模の経済を利用することは困難です。
レベルを保つ
感情を投資顧問にする前に、頭を水平に保つのが賢明です。 適切なリターンを獲得し、適格な社会的責任資金に投資する可能性を最大限に高めるために従うべき重要なヒントを次に示します。
- 情報を入手–社会的責任投資、対象となる資金、購入できる場所について学びます。 Socialfunds.comは、調査を開始するのに適した場所です。 あなたの価値を知る– みんなの価値は異なります。 環境的な原因について強く感じる人もいれば、社会プログラムにもっと関心を持つ人もいます。 懸念をランク付けします。 いくつかの最高値を設定したら、ファンドの選択肢を、自分の値と密接に一致するいくつかの選択ファンドに絞り込むことができます。
あなたの価値を超えて -あなたが興味を持っているファンドの基礎と手数料を調べてください。 考慮すべきいくつかの項目には、管理経費率のレベル、積立手数料の費用、ファンドマネージャーの実績、およびファンドが過去数年間にわたってどのように機能したかが含まれます。 SRIファンドを検討する際に投資の質を犠牲にする必要はありません。 ファンドへの投資と同じように宿題をします。 （ ミューチュアルファンドの 詳細と情報については、 ミューチュアルファンドの基本チュートリアル をご覧ください。）
多様化 – SRIファンドへの投資の結果は、社会的、倫理的、財政的に共通点のある少数の企業に投資を制限する可能性があることです。 主にインターネット業界の株式から形成されたポートフォリオを持つセクターファンドを考えてみてください。 インターネット市場の暴落時にこのバスケットにすべての卵が入っていたら、すべての卵が壊れていたでしょう。 投資がさまざまなタイプの投資に戦略的に配置されている場合、すべての投資を失う可能性は最小限です。 社会的に責任のある投資家になりたい場合は、価値に反することなくポートフォリオを他の株式、債券または財務省証券で多様化することが可能です。 選択したファンドの特定の焦点とはやや異なる価値を持つ社会的責任のある証券に投資することが役立ちます。
ボトムライン
社会的責任投資の機会は、投資家がお金を稼ぐために価値を妥協する必要がないことを示唆しています。 他の投資のように社会的責任のあるミューチュアルファンドにアプローチする場合、あなたの価値を支え、手帳に並ぶものにお金を入れることができるかもしれません。
